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L’accès à certains contenus relatifs aux investissements non cotés, fonds de Private Equity et solutions patrimoniales suppose que l’utilisateur reconnaisse les risques associés, notamment le risque de perte en capital, le manque de liquidité et l’absence de garantie de performance.
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Accédez au Private Equity des plus grands fonds européens. Sans les conflits d’intérêt des banques. Avec la transparence que vous méritez.
Le Private Equity représente aujourd’hui une part significative de l’économie européenne et mondiale.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Une classe d’actifs à part entière, longtemps réservée aux seuls investisseurs institutionnels.
Le Private Equity, ou capital-investissement, désigne l’investissement en fonds propres dans des sociétés non cotées en bourse. Contrairement aux marchés financiers traditionnels, il s’agit d’un engagement direct et durable dans l’économie réelle : les gérants prennent des participations dans des entreprises en phase de développement, de transmission ou de consolidation, et s’impliquent activement dans leur gouvernance et leur stratégie de croissance.
Ce mode d’investissement s’inscrit dans un horizon de long terme, généralement compris entre 7 et 10 ans. Cet horizon est inhérent à la stratégie : il permet aux gérants d’accompagner les entreprises dans leur développement et de préparer les conditions de leur sortie. En contrepartie, le capital est généralement immobilisé sur toute la durée du fonds, avec des possibilités de sortie anticipée très limitées.
Intégré dans une allocation patrimoniale diversifiée, le Private Equity permet de s’exposer à des actifs non cotés dont les dynamiques de valorisation diffèrent de celles des marchés cotés. Il offre également un potentiel de rendement attractif sur le long terme et donne accès à des opportunités d’investissement absentes des marchés publics.
⚠ Facteurs de risque Investissement à risque de perte en capital, par nature illiquide et sans garantie de performance. Il est réservé aux investisseurs disposant d’un horizon adapté et d’une capacité d’immobilisation de leurs fonds sur la durée du fonds.
* Sur longue période et sans garantie. Le Private Equity comporte un risque de perte en capital.
Les premières années, le capital appelé et les frais font passer la valeur du fonds sous la mise initiale : c’est le creux de la courbe en J. Puis les participations montent en valeur et les cessions génèrent des distributions, jusqu’à dépasser nettement l’investissement de départ. Ce profil explique pourquoi le Private Equity exige un horizon long.
Illustration schématique du profil de rendement. Ne préjuge pas des performances d’un fonds réel et ne constitue pas une garantie.
Dans un secteur opaque et complexe, voici ce qui nous rend vraiment différents.
Aucun produit maison, aucun lien capitalistique avec une société de gestion. Notre sélection se base uniquement sur des critères objectifs et nous auditons régulièrement nos partenaires.
Grâce à nos partenaires, vous accédez à des fonds de qualité institutionnelle et aux meilleurs gérants de la place : Ardian, EQT, Blue Owl, Blackstone…
Parce que tout travail mérite salaire, chaque acteur de la chaîne est rémunéré. Carried interest, performance fees, high Water Mark : on vous aide à comprendre qui touche quoi (nous compris, bien entendu !)
Un processus structuré, sans pression commerciale, centré sur vos objectifs patrimoniaux.
Chaque étape peut se dérouler en visioconférence ou en présentiel, selon vos préférences.
Échange de qualification mutuelle. Nous comprenons vos attentes, vous comprenez notre approche. Ce premier échange n’est pas engageant : vous êtes libre de ne pas donner suite.
Analyse complète et gratuite de votre situation : patrimoine, fiscalité, horizon, objectifs. Nous identifions si le Private Equity a du sens pour vous.
Document détaillé avec allocation recommandée, sélection de fonds, simulation de performance, calendrier de déploiement.
Signature électronique, virement sécurisé, souscription aux fonds. Nous prenons en charge l’ensemble des formalités administratives.
Vous recevez des reporting et faites un point régulier avec votre conseiller.
Nous respectons les standards les plus stricts de l’industrie financière française.
Vos actifs sont protégés selon les plus hauts standards européens.
Les réponses aux questions essentielles que se posent les investisseurs avant de s’engager dans le Private Equity.
Le Private Equity comporte un risque de perte en capital, une illiquidité durant la durée de l’investissement, et des performances non garanties. Ces risques sont atténués par une sélection rigoureuse des fonds, une diversification appropriée et un horizon d’investissement adapté.
L’horizon typique est de 7 à 10 ans minimum. Cette durée permet aux gérants d’accompagner les entreprises dans leur développement et d’optimiser les conditions de sortie. Un engagement sur cette période est indispensable pour bénéficier pleinement du potentiel de cette classe d’actifs.
Le Private Equity est par nature peu liquide. Les rachats anticipés sont généralement impossibles ou soumis à des décotes importantes. Il est essentiel de n’investir que des capitaux dont vous n’aurez pas besoin à court ou moyen terme.
Les tickets d’entrée varient selon les fonds, à partir de 10 000 €. Notre structure permet d’accéder à des fonds institutionnels avec des tickets inférieurs aux montants habituellement requis en direct.
Les revenus et plus-values sont soumis à la fiscalité des valeurs mobilières (PFU de 31,4 % ou barème progressif de l’IR). Certains fonds bénéficient d’avantages fiscaux spécifiques (FCPI, FIP).
Nous appliquons un processus de due diligence rigoureux : analyse du track record, de l’équipe de gestion, de la stratégie d’investissement, des frais et de la gouvernance. Seuls les fonds répondant à nos critères stricts de performance et de transparence sont référencés.
Lorsque vous souscrivez à un fonds de Private Equity, vous ne versez pas la totalité de votre engagement en une seule fois. Le gérant appelle les fonds progressivement, au fil de ses investissements, via ce que l’on appelle des capital calls (ou appels de fonds). Concrètement, vous devez être en mesure de répondre à chaque appel dans les délais impartis, généralement 10 à 15 jours ouvrés. Il est donc essentiel de conserver les liquidités correspondantes disponibles sur toute la période d’investissement, qui s’étend en général sur 3 à 5 ans.
Contrairement aux fonds traditionnels à durée fixe, les fonds evergreen (ou fonds ouverts) n’ont pas d’échéance prédéfinie. Ils permettent des souscriptions et, sous certaines conditions, des rachats à intervalles réguliers, généralement trimestriels. Cette structure offre davantage de flexibilité à l’investisseur, tout en maintenant une exposition continue au Private Equity. En contrepartie, la liquidité reste partielle et conditionnée aux mécanismes propres à chaque fonds. C’est une solution particulièrement adaptée aux investisseurs souhaitant s’exposer au non-coté sans s’engager sur un horizon rigidement défini.
Les fonds de Private Equity appliquent deux types de frais principaux. Les frais de gestion, généralement compris entre 1,5 % et 2 % du montant engagé par an, couvrent le fonctionnement courant du fonds et la rémunération de l’équipe de gestion. Le carried interest est une commission de surperformance, perçue par le gérant uniquement lorsque le fonds dépasse un seuil de rendement prédéfini (le hurdle rate, souvent fixé à 8 %). Cette structure aligne les intérêts du gérant avec ceux de l’investisseur. Chez PnG Consulting, l’ensemble de ces frais vous est présenté de manière transparente avant toute souscription, sans frais cachés.
La surperformance historique du Private Equity s’explique par plusieurs facteurs structurels. Les gérants interviennent activement dans la gouvernance et la stratégie des entreprises, créant ainsi de la valeur au-delà de la simple détention de titres. L’accès à des entreprises non cotées permet également de capter une prime d’illiquidité, en contrepartie de l’engagement long terme de l’investisseur. Enfin, les meilleures équipes de gestion disposent d’un accès privilégié à des opportunités hors marché, inaccessibles aux investisseurs particuliers en direct. Ces éléments combinés ont permis, sur longue période, aux fonds de Private Equity de premier quartile d’afficher des rendements nets significativement supérieurs aux indices actions publics, sans que cela constitue une garantie de performance future.
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